Retorna estratégia de negociação

Negociação CTA.

Atualizado em 2017-07-27T19: 29: 05 + 00: 00, por admin.

Especialistas em Trading do CTA.

Somos uma equipe de profissionais de investimento com um conjunto diversificado de habilidades e competências de negociação do CTA relacionadas a diferentes aspectos dos mercados financeiros.

Nossa dedicação em fornecer um serviço premium para instituições e indivíduos que buscam essa vantagem vital é fundamental.

Para mais informações sobre nossos serviços, entre em contato conosco; info @ ctastrats.

Mikkel Thorup.

Mike Rasmussen.

Estratégia e Atualizações de Mercado.

CTA Investment Strategies, dezembro de 2017 9 de janeiro de 2018 CTA Trading Strategies, novembro 2017 5 de dezembro de 2017 CTA Trading Signal, outubro 2017 5 de novembro de 2017.

Nada contido neste website financeiro deve ser interpretado como uma solicitação ou oferta, ou recomendação, para adquirir ou alienar qualquer investimento ou para se envolver em qualquer outra transação. As informações fornecidas neste documento não se destinam a distribuição ou uso por qualquer pessoa ou entidade em qualquer jurisdição ou país onde tal distribuição ou uso seria contrário à lei ou regulamento.

Estratégia de Negociação.

O que é uma 'estratégia de negociação'?

Um conjunto de regras objetivas definindo as condições que devem ser atendidas para que uma entrada e uma saída comercial ocorram. As estratégias de negociação incluem especificações para entradas de comércio, incluindo filtros e gatilhos de comércio, bem como regras para saídas comerciais, gerenciamento de dinheiro, prazos, tipos de pedidos e outras informações relevantes. Uma estratégia de negociação, se baseada em especificações quantificáveis, pode ser analisada com base em dados históricos para projetar o desempenho futuro.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Estratégia de Negociação'

Uma estratégia de negociação descreve as especificações para fazer negócios, incluindo regras para lançamentos comerciais, saídas comerciais e gerenciamento de dinheiro. Quando devidamente pesquisada e executada, uma estratégia de negociação pode fornecer uma expectativa matemática para as regras especificadas, o que ajuda as negociações e os investidores a determinar se uma ideia de negociação é potencialmente lucrativa. Os investidores geralmente devem considerar o uso de uma estratégia de negociação sistematizada, mas estejam cientes de suas muitas limitações. As estratégias de negociação não são uma garantia de sucesso, mas podem ser eficazes para aumentar os retornos ajustados ao risco.

Prós e contras de uma estratégia de negociação.

Estratégias de negociação são uma ótima maneira de evitar vieses de finanças comportamentais e garantir resultados consistentes ao longo do tempo. Por exemplo, os comerciantes com um conjunto específico de regras que governam quando sair de uma operação terão menor probabilidade de sucumbir ao efeito de disposição, o que faz com que os investidores mantenham ações que perderam valor e vendam aquelas que aumentam de valor. As estratégias de negociação também podem ser testadas sob estresse sob muitas condições de mercado diferentes para garantir a consistência.

A desvantagem é que estratégias de negociação lucrativas são difíceis de desenvolver e é fácil se tornar excessivamente dependente da estratégia. Por exemplo, um trader pode ajustar uma estratégia de negociação a dados específicos de testes, o que pode gerar uma falsa sensação de confiança. A estratégia pode ter um ótimo desempenho com base nos dados do passado, mas isso não garante que ela funcionará tão bem usando os dados do mercado ao vivo, pois as condições podem ser diferentes.

Desenvolvendo uma estratégia de negociação.

Existem muitos tipos diferentes de estratégias de negociação para os investidores e comerciantes considerarem, mas eles podem ser geralmente divididos em estratégias técnicas e fundamentais de negociação. A linha comum entre esses dois tipos de estratégias é que ambas dependem de informações quantificáveis ​​que podem ser testadas novamente quanto à precisão.

As estratégias técnicas de negociação dependem de indicadores técnicos para gerar sinais de negociação. Por exemplo, uma estratégia de negociação simples pode ser um crossover de média móvel pelo qual uma média móvel de curto prazo cruza acima ou abaixo de uma média móvel de longo prazo.

Estratégias de negociação fundamentais levam em conta fatores fundamentais. Por exemplo, um investidor pode ter um conjunto específico de critérios de seleção para gerar uma lista de oportunidades. Esses critérios podem olhar para coisas como crescimento de receita ou lucratividade.

Investidores e comerciantes devem encontrar a estratégia que funciona melhor para eles através de experimentação, testes de volta e negociação de papel. Para mais, veja Como Praticar o Dia de Negociação.

Estratégias de Negociação Diária para Iniciantes.

O dia de negociação - o ato de comprar e vender um instrumento financeiro no mesmo dia, ou até várias vezes ao longo de um dia, aproveitando-se de pequenos movimentos de preços - pode ser um jogo lucrativo. Mas também pode ser um jogo perigoso para aqueles que são novos ou que não aderem a um método bem pensado. Vamos dar uma olhada em alguns princípios de negociação do dia geral e estratégias de negociação do dia comum, movendo-se de dicas básicas que você precisa saber para estratégias avançadas que podem ajudá-lo a aprender como negociar dia como um profissional. [Se você está procurando uma opção mais aprofundada, a Investopedia Academy tem um curso em vídeo de três horas ministrado por um veterano de 30 anos da indústria.]

Dicas de negociação do dia que você precisa saber.

Não apenas conhecimento de procedimentos básicos de negociação, mas das últimas notícias e eventos do mercado de ações que afetam as ações - os planos do Fed para as taxas de juros, as perspectivas econômicas, etc. Faça sua lição de casa; faça uma lista de desejos das ações que você gostaria de negociar, mantenha-se informado sobre as empresas selecionadas e os mercados em geral, escaneie um jornal de negócios e visite regularmente sites financeiros confiáveis.

Avalie quanto capital você está disposto a arriscar em cada negociação (os comerciantes mais bem sucedidos correm menos de 1-2% de sua conta por negociação). Reserve um montante excedente de fundos com os quais você possa negociar e esteja preparado para perder (o que pode não acontecer) enquanto mantém dinheiro para sua vida básica, despesas, etc.

O dia de negociação requer o seu tempo - a maior parte do seu dia, na verdade. Não considere isso como uma opção se você tiver horas limitadas de sobra. O processo requer que um trader monitore os mercados e identifique oportunidades, que podem surgir a qualquer momento durante o horário de negociação. Movendo-se rapidamente é a chave.

Como iniciante, é aconselhável concentrar-se em um máximo de uma a duas ações durante uma sessão de negociação do dia. Com apenas alguns estoques, rastrear e encontrar oportunidades é mais fácil.

Claro, você está procurando ofertas e preços baixos. Mas fique longe de tostão. Estas ações são altamente ilíquidas e as chances de acertar um jackpot são geralmente ruins.

Muitas encomendas feitas por investidores e comerciantes começam a ser executadas assim que os mercados abrem de manhã, contribuindo para a volatilidade dos preços. Um jogador experiente pode ser capaz de reconhecer padrões e escolher apropriadamente para obter lucros. Mas como um novato, é melhor apenas ler o mercado sem fazer nenhum movimento nos primeiros 15 a 20 minutos. As horas do meio são geralmente menos voláteis enquanto o movimento começa a pegar em direção ao sino de fechamento. Embora as horas de ponta ofereçam oportunidades, é mais seguro para iniciantes evitá-las no começo.

7) Cortar Perdas com Ordens Limitadas.

Decida que tipo de pedidos você usará para entrar e sair de negociações. Você vai usar ordens de mercado ou ordens de limite? Quando você faz uma ordem de mercado, ela é executada com o melhor preço disponível no momento; assim, nenhuma "garantia de preço". Uma ordem limitada, entretanto, garante o preço, mas não a execução. As ordens limitadas ajudam você a negociar com mais precisão em que você define seu preço (não irreal, mas executável) para comprar e vender.

8) Seja realista sobre os lucros.

Uma estratégia não precisa ganhar o tempo todo para ser lucrativa. Muitos comerciantes ganham apenas 50% a 60% de seus negócios. O ponto é que eles ganham mais com seus vencedores do que perdem com seus perdedores. Certifique-se de que o risco em cada negociação esteja limitado a uma porcentagem específica da conta e que os métodos de entrada e saída estejam claramente definidos e escritos.

Há momentos em que os mercados de ações testam seus nervos. Como um comerciante do dia você precisa aprender a manter a ganância, esperança e medo na baía. As decisões devem ser governadas pela lógica e não pela emoção.

Comerciantes bem-sucedidos precisam se mover rapidamente - mas não precisam pensar rápido. Por quê? Porque eles desenvolveram uma estratégia de negociação com antecedência, juntamente com a disciplina para manter essa estratégia. De fato, é muito mais importante seguir sua fórmula de perto do que tentar buscar lucros. Há um mantra entre os day-traders: "Planeje seus negócios e troque seu plano".

Day Trading Like a Pro: Decidindo o que comprar.

Os comerciantes de dia procuram ganhar dinheiro explorando movimentos de preços mínimos em ativos individuais (geralmente ações, embora moedas, futuros e opções sejam negociados também), geralmente alavancando grandes quantidades de capital para fazê-lo. Ao decidir em que focar - em uma ação, por exemplo - um comerciante típico de dia procura três coisas: liquidez, volatilidade e volume de negociação.

A liquidez permite entrar e sair de uma ação a um bom preço (ou seja, spreads apertados, ou a diferença entre o preço de compra e venda de uma ação e o baixo deslizamento, ou a diferença entre o preço esperado de uma operação e o preço real) . A volatilidade é simplesmente uma medida da faixa de preço diária esperada - o intervalo em que um comerciante de dia opera. Mais volatilidade significa maior lucro ou perda. O volume de negociação é uma medida de quantas vezes uma ação é comprada e vendida em um determinado período de tempo (mais comumente, dentro de um dia de negociação, conhecido como o volume médio diário de negociação - ADTV). Um alto grau de volume indica muito interesse em um estoque. Muitas vezes, um aumento no volume de uma ação é um prenúncio de um aumento de preço, seja para cima ou para baixo.

Depois de saber que tipos de ações (ou outros ativos) você está procurando, é preciso aprender a identificar os pontos de entrada - ou seja, em que momento exato você vai investir. Existem três ferramentas que você pode usar para fazer isso:

Serviços de notícias em tempo real. Notícias movimenta estoques; a assinatura de tais serviços informa quando as notícias potencialmente agitadoras do mercado são divulgadas. Cotações ECN / Nível 2. As ECNs são sistemas baseados em computadores que exibem a melhor oferta disponível e solicitam cotações de vários participantes do mercado e, em seguida, correspondem e executam ordens automaticamente. O Nível 2 é um serviço baseado em assinatura que fornece acesso em tempo real ao catálogo de pedidos da NASDAQ, composto de cotações de preços de criadores de mercado registrados em todos os títulos listados no NASDAQ e no Boletim OTC. Juntos, eles podem lhe dar uma sensação de ordens sendo executadas em tempo real. Gráficos candlestick intraday. As velas fornecem uma análise bruta da ação do preço. (Mais sobre estes mais tarde.)

Dia Negociando Como Um Profissional: Decidindo Quando Vender.

Antes de você realmente pular no mercado, você tem que ter um plano para sair. Identificar o ponto em que você quer vender um investimento é chamado Identificar um preço-alvo. Algumas das estratégias de preço-alvo mais comuns são:

Na maioria dos casos, você desejará sair de um ativo quando houver um menor interesse no estoque, conforme indicado pelo Nível 2 / ECN e volume.

Day Trading Pro Tips: Gráficos e Padrões.

Anteriormente, mencionamos três ferramentas para determinar os pontos de entrada - isto é, decidir o momento oportuno para comprar uma ação (ou qualquer ativo que você esteja negociando). Os mais técnicos são os gráficos candlestick intraday. Vamos nos concentrar nesses fatores:

Há muitas configurações de velas que podemos procurar para encontrar um ponto de entrada. Se usado corretamente, o padrão de reversão do doji (destacado em amarelo na Figura 1) é um dos mais confiáveis.

Figura 1: Observando as velas - o doji destacado sinaliza uma reversão.

Normalmente, vamos procurar um padrão como este com várias confirmações:

Primeiro, procuramos um aumento de volume, o que nos mostrará se os traders estão suportando o preço nesse nível. Note que isto pode ser tanto na vela doji como nas velas imediatamente a seguir. Em segundo lugar, procuramos suporte prévio nesse nível de preço. Por exemplo, a baixa anterior do dia (LOD) ou alta do dia (HOD). Finalmente, analisamos a situação do Nível 2, que nos mostrará todos os pedidos abertos e tamanhos de pedidos.

Se seguirmos estes três passos, podemos determinar se o doji provavelmente produzirá uma reviravolta real e poderemos tomar uma posição se as condições forem favoráveis.

Day Trading Pro Dicas: Como limitar as perdas.

Negociar na margem significa que você está emprestando seus fundos de investimento de uma corretora. Quando você negocia com margem (e tenha em mente que os requisitos de margem para o day trading são altos), você está muito mais vulnerável a movimentos bruscos de preços. As margens ajudam a ampliar os resultados das negociações - não apenas dos lucros, mas também das perdas, se um negócio for contra você. Portanto, o uso de stop-losses, que são projetados para limitar as perdas em uma posição em um título, é crucial quando o dia de negociação.

Uma ordem de stop loss controla o risco. Para posições longas, um stop loss pode ser colocado abaixo de uma baixa recente, ou para posições curtas acima de uma alta recente. Ele também pode ser baseado na volatilidade: por exemplo, se o preço de uma ação está girando em torno de US $ 0,05 por minuto, você pode colocar um stop loss a US $ 0,15 da sua entrada para dar ao preço algum espaço para flutuar antes que ele se mova (esperançosamente) na sua direção antecipada. Defina exatamente como você controlará o risco nos negócios. No caso de um padrão triangular, por exemplo, um stop loss pode ser colocado a $ 0,02 abaixo de um recente balanço baixo se comprar um breakout, ou $ 0,02 abaixo do padrão. (O $ 0,02 é arbitrário; o ponto é simplesmente ser específico.)

Uma estratégia é definir duas perdas de parada:

Um pedido de stop-loss físico colocado em um determinado nível de preço que se adapte à sua tolerância ao risco. Essencialmente, esse é o máximo de dinheiro que você pode perder. Um stop loss mental definido no ponto em que seus critérios de entrada são violados. Isso significa que, se a negociação fizer uma virada inesperada, você sairá imediatamente da sua posição.

No entanto, você decide sair de suas negociações, o critério de saída deve ser específico o suficiente para ser testável e repetível.

The Bottom Line.

O dia de negociação é uma habilidade difícil de dominar, exigindo tempo, habilidade e disciplina. Muitos daqueles que tentam falhar. Mas as técnicas e diretrizes descritas acima podem ajudá-lo a criar uma estratégia lucrativa e, com prática suficiente e avaliação de desempenho consistente, você pode melhorar muito suas chances de superar as probabilidades. Há uma regra final que devemos mencionar: Defina uma perda máxima por dia que você pode suportar - tanto financeira quanto mentalmente. Sempre que chegar a esse ponto, tire o resto do dia. Atenha-se ao seu plano e seus perímetros. Afinal, amanhã é outro dia (comercial). Se você quer aprender estratégias comprovadas e lucrativas que você pode começar a usar hoje, de um experiente trader de Wall Street, então confira o curso "Torne-se um Day Trader" da Investopedia Academy.

POR FAVOR, APOIE A BUSCA ALFA.

Obrigado pelo seu apoio.

Andres Cardenal, CFA.

Uma estratégia de negociação ETF para maximizar os retornos e controlar os riscos em um mercado de urso.

14 de dezembro de 2017 13:48 • espião.

Muitos investidores estão legitimamente preocupados com as avaliações de mercado e o que isso significa para os mercados daqui para frente.

Ouvir gurus de mercado e opiniões subjetivas pode fazer mais mal do que bem.

Sistemas quantitativos baseados em dados, em oposição a opiniões, podem oferecer resultados muito melhores ao longo do tempo.

Introduzindo um sistema de negociação quantitativo que gira entre ações e títulos com base no desempenho relativo.

Esses sistemas estão longe de serem perfeitos ou infalíveis, mas podem ser notavelmente eficazes para melhorar os retornos e proteger seu portfólio durante os mercados em baixa.

Com o ano de 2017 chegando ao fim, muitos investidores estão se perguntando que tipos de retornos eles podem esperar dos mercados em 2018 e além. Não é nenhum segredo que o mercado acionário dos EUA tem um preço agressivo após vários anos de retornos acima da média, portanto, faz muito sentido considerar os riscos negativos no ambiente atual.

Infelizmente, muitos investidores tendem a dar muita atenção aos chamados “gurus do mercado”. Dados de pesquisa provaram repetidamente que previsões de gurus não acrescentam nenhuma e tentam cronometrar os mercados de acordo com o que esses gurus são.

LearnDataSci.

Home »Python for Finance, Parte 3: Uma estratégia de negociação média móvel.

Python for Finance, Parte 3: Uma estratégia de negociação média móvel.

Python for Finance, Parte 3: Estratégia de Negociação Média Móvel.

No artigo anterior desta série, continuamos a discutir conceitos gerais que são fundamentais para o design e backtesting de qualquer estratégia de negociação quantitativa. Em detalhe, nós discutimos sobre.

retornos relativos e de log, suas propriedades, diferenças e como usar cada um, uma representação genérica de uma estratégia de negociação usando os pesos de ativos normalizados $ w_i \ left (t \ right) $ para um conjunto de $ N $

ativos negociáveis ​​e uma estratégia muito simples, mas rentável, a maneira de representá-lo e como calcular seu retorno total.

Se você acabou de encontrar este artigo, consulte a Parte 1 e a Parte 2.

Neste artigo, começaremos a projetar uma estratégia de negociação mais complexa, que terá pesos não constantes $ w_i \ left (t \ right) $ e, assim, se adaptará de alguma forma ao comportamento recente do preço de nossos ativos.

Voltaremos a supor que temos um universo de apenas 3 ativos negociáveis, os estoques da Apple e da Microsoft (com tickers AAPL e MSFT, respectivamente) e o índice S & P 500 (ticker ^ GSPC).

Como um lembrete, o dataframe contendo os três & # 8220; limpos & # 8221; preço timeeries tem o seguinte formato:

Considerações Médias Móveis.

Uma das estratégias de negociação mais antigas e mais simples que existe é aquela que usa uma média móvel das séries de tempo de preço (ou retornos) para representar a tendência recente do preço.

A ideia é bem simples, mas poderosa; se usarmos uma média móvel de 100 dias das nossas séries de tempo de preço, então uma porção significativa do ruído de preço diário terá sido "calculada como média" & # 8221 ;. Assim, podemos observar mais de perto o comportamento de longo prazo do ativo.

Vamos, novamente, calcular as médias móveis simples rolantes (SMA) dessas três séries temporais como segue. Lembre-se, novamente, que ao calcular o SMA de $ M $ dias, os primeiros $ M-1 $ não são válidos, pois os preços M $ M $ são necessários para o primeiro ponto de dados da média móvel.

Vamos traçar os últimos $ 2 $ anuais para essas três séries temporais para as ações da Microsoft, para ter uma idéia de como elas se comportam.

É fácil observar que as séries de tempos da SMA são muito menos barulhentas do que as séries temporais de preços originais. No entanto, isso tem um custo: as séries de tempo da SMA ficam abaixo das séries temporais de preços originais, o que significa que as mudanças na tendência são vistas apenas com um atraso (lag) de $ L $ dias.

Quanto custa esse lag $ L $? Para uma média móvel SMA calculada usando $ M $ dias, o atraso é de aproximadamente $ \ frac $ days. Assim, se estamos usando um SMA de $ 100 $ nos dias, isso significa que podemos estar atrasados ​​em quase $ 50 $ dias, o que pode afetar significativamente nossa estratégia.

Uma maneira de reduzir o atraso induzido pelo uso do SMA é usar a chamada Média Móvel Exponencial (EMA), definida como.

& amp; \ text \ left (t \ right) & amp; = \ left (1- \ alpha \ right) \ text \ left (t-1 \ right) + \ alpha \ p \ left (t \ right) \ & amp; \ text \ left (t_0 \ right) & amp; = p \ left (t_0 \ right)

onde $ p \ left (t \ right) $ é o preço no momento $ t $ e $ \ alpha $ é chamado de parâmetro de decaimento para o EMA. $ \ alpha $ está relacionado ao lag como $$ \ alpha = \ frac $$ e ao comprimento da janela (span) $ M $ como $$ \ alpha = \ frac $$.

A razão pela qual o EMA reduz o atraso é que ele coloca mais peso em observações mais recentes, enquanto o SMA avalia todas as observações igualmente por $ \ frac $. Usando Pandas, calcular a média móvel exponencial é fácil. Precisamos fornecer um valor de retardo, a partir do qual o parâmetro de decaimento $ \ alpha $ é calculado automaticamente. Para poder comparar com o SMA de curto prazo, usaremos um valor de span de $ 20 $.

Uma estratégia de negociação média móvel.

Vamos tentar usar as médias móveis calculadas acima para projetar uma estratégia de negociação. Nossa primeira tentativa será relativamente difícil e vai tirar proveito do fato de que uma série de tempo média móvel (seja SMA ou EMA) fica atrás do comportamento real do preço.

Tendo isso em mente, é natural supor que, quando ocorre uma mudança no comportamento de longo prazo do ativo, as séries de tempo reais de preço reagirão mais rapidamente do que o da EMA. Portanto, vamos considerar o cruzamento dos dois como potenciais sinais de negociação.

Quando o preço timeseries $ p \ left (t \ right) $ cruza as datas e horas da EMA à esquerda (t \ right) $ abaixo, fechamos qualquer posição curta existente e compramos uma unidade do ativo.

Quando as séries de tempo de preço $ p \ left (t \ right) $ cruzarem as datas e horas da EMA (t \ right) $ acima, fecharemos qualquer posição longa existente e entraremos em curto (venderemos) uma unidade do ativo.

Como isso é traduzido para o framework descrito em nosso artigo anterior sobre os pesos $ w \ left (t \ right) $?

Bem, para esta estratégia, é muito estranho. Tudo o que precisamos é ter uma posição longa, ou seja, $ w_i \ left (t \ right) $ & gt; 0, desde que o preço esteja acima das séries temporais da EMA e uma posição curta, ou seja, $ w_i \ left (t \ right ) $ & lt; 0, desde que o preço timeseries esteja abaixo do timeseries da EMA.

Como, neste momento, ainda não estamos interessados ​​no dimensionamento da posição, vamos supor que usamos todos os nossos fundos disponíveis para negociar o ativo $ i $. Também vamos supor que nossos fundos sejam divididos igualmente entre todos os ativos de $ 3 $ (MSFT, AAPL e ^ GSPC).

Com base nessas suposições, nossa estratégia para cada um dos ativos $ i, i = 1, \ ldots, 3 $ pode ser traduzida da seguinte maneira:

Condição longa: se $ p_i \ left (t \ right) & gt; e_i \ left (t \ right) $, depois $ w_i \ left (t \ right) = \ frac $ Ir condição curta: Se $ p_i \ left (t \ right) & lt; e_i \ left (t \ right) $, depois $ w_i \ left (t \ right) = - \ frac $

Sempre que as condições de negociação são satisfeitas, os pesos são $ \ frac $ porque $ \ frac $ do total dos fundos são atribuídos a cada ativo e sempre que somos longos ou curtos, todos os fundos disponíveis são investidos.

Como isso é implementado em Python? O truque é pegar o sinal da diferença entre o preço $ p_i \ left (t \ right) $ e o EMA $ e_i \ left (t \ right) $.

Uma advertência final.

Antes de ver o desempenho dessa estratégia, vamos nos concentrar no primeiro dia $ t_o $ quando o preço das séries de tempo $ p \ left (t_o \ right) $ cruzar acima e das séries de tempo EMA $ e_i \ left (t_o \ right) $. Desde $ p \ left (t_o \ right) & gt; e_i \ left (t_o \ right) $. Nesse ponto, o peso da negociação $ w_i \ left (t_o \ right) $ torna-se positivo e, assim, de acordo com nossa estratégia de negociação, precisamos definir para esse dia $ w_i \ left (t_o \ right) = \ frac $.

Entretanto, tenha em mente que $ p \ left (t_o \ right) $ é o preço do ativo no fechamento do dia $ t_o $. Por esse motivo, não saberemos que $ p \ left (t_o \ right) & gt; e_i \ left (t_o \ right) $ até o fechamento do dia de negociação. Portanto, ao calcular os retornos da estratégia, assumir que no dia $ t_o $ nós tivemos uma posição longa é um erro; é o equivalente a nós chegarmos ao futuro, já que só sabemos que temos que ir muito longe no final do dia $ t_o $.

O melhor que podemos fazer é assumir que negociamos no final do dia $ t_o $. Portanto, nossa posição será longa começando no dia seguinte, $ t_o + 1 $. Isso é facilmente corrigido atrasando nossas posições de negociação em um dia, de modo que, no dia $ t_o $, nossa posição real é a do dia anterior $ t_o & # 8211; 1 $ e somente no dia $ t_o + 1 $ temos uma posição longa. Portanto:

Vamos examinar como são as séries temporais e a respectiva posição de negociação para um de nossos ativos, a Microsoft.

Agora que a posição que nossa estratégia determina a cada dia foi calculada, o desempenho dessa estratégia pode ser facilmente estimado. Para esse fim, precisaremos novamente dos retornos de log dos três ativos $ r_i \ left (t \ right) $. Estes são calculados como:

Observe que nossa estratégia negocia cada ativo separadamente e é independente de qual é o comportamento dos outros ativos. Se vamos ser longos ou curtos (e quanto) na MSFT não é de forma alguma afetado pelos outros dois ativos. Com isso em mente, os retornos de log diários da estratégia para cada ativo $ i $, $ r_ ^ s \ left (t \ right) $ são calculados como.

r_ ^ s \ left (t \ right) = w_i \ left (t \ right) r_i \ left (t \ right)

onde $ w_i \ left (t \ right) $ é a posição de estratégia no dia $ t $ que já foi atingido no final do pregão $ t-1 $.

O que isto significa?

Suponha que $ p \ left (t \ right) $ cruza acima de $ e_i \ left (t \ right) $ em algum momento durante a sessão de negociação na segunda-feira, dia $ t-1 $. Assumimos que ao fechar na segunda-feira nós compramos unidades suficientes de ativo $ i $ para gastar $ \ frac $ de nosso total de fundos, que é $ \ $ \ frac $ e que o preço que compramos é $ p \ left (t -1 \ right) = \ $ 10 $. Vamos supor também que na terça-feira, dia $ t $, o preço fecha em $ p \ left (t \ right) = \ $ 10.5 $. Então, nosso log-retorno para o ativo $ i $ na terça-feira é simplesmente.

O retorno real $ r_, i> ^ s \ left (t \ right) $ é.

r_, i> ^ s \ left (t \ right) = w_i \ left (t \ right) \ vezes \ left [\ exp \ left (r_i \ left (t \ right) \ right) & # 8211; 1 \ right] = \ frac.

Em termos de dólares, na terça-feira, dia $ t $, fizemos $ N \ times r_, i> ^ s \ left (t \ right) = \ $ \ frac $.

Para obter todos os retornos de log da estratégia para todos os dias, é necessário simplesmente multiplicar as posições da estratégia pelos retornos do log de ativos.

Lembrando que os retornos de log podem ser adicionados para mostrar o desempenho ao longo do tempo, vamos plotar os retornos de log cumulativos e os retornos relativos totais acumulados de nossa estratégia para cada um dos ativos.

Qual é o retorno total da estratégia?

Estritamente falando, só podemos adicionar retornos relativos para calcular os retornos da estratégia. Portanto $$ r_> ^ s \ left (t \ right) = \ sum_ ^ r_, i> ^ s \ left (t \ right) $$.

Vimos no artigo anterior, no entanto, que para valores pequenos dos retornos relativos, a seguinte aproximação contém $$ r_i \ left (t \ right) \ simeq r_, i> \ left (t \ right) $$

Assim, uma maneira alternativa é simplesmente adicionar todos os retornos de log da estratégia primeiro e depois convertê-los em retornos relativos. Vamos examinar o quão boa é essa aproximação.

Como podemos ver, por intervalos de tempo relativamente pequenos e por tanto tempo a suposição de que os retornos relativos são pequenos o suficiente, o cálculo dos retornos da estratégia total usando a aproximação log-retorno pode ser satisfatório. No entanto, quando a suposição de pequena escala se quebra, a aproximação é fraca. Portanto, o que precisamos lembrar o seguinte:

Os retornos de log podem e devem ser adicionados ao longo do tempo para um único ativo calcular as séries de tempo de retorno cumulativas ao longo do tempo. No entanto, ao somar (ou calcular a média) log-retornos entre ativos, deve-se ter cuidado. Retornos relativos podem ser adicionados, mas retornos de log somente se pudermos assumir seguramente que eles são uma aproximação suficientemente boa dos retornos relativos.

O desempenho geral anual da nossa estratégia pode ser calculado novamente como:

Pode-se observar que essa estratégia tem um desempenho significativamente inferior à estratégia de compra e manutenção apresentada no artigo anterior. Vamos compará-los novamente:

Qual estratégia é melhor?

Esta não é uma pergunta simples para alguém responder neste ponto. Quando precisamos escolher entre duas ou mais estratégias, precisamos definir uma métrica (ou métricas) com base na qual compará-las. Este tópico muito importante será abordado no próximo artigo.

Além disso, observamos neste último gráfico que o desempenho das duas estratégias não é constante ao longo do tempo. Existem alguns períodos em que um supera o outro e outros períodos quando não o é. Então, uma segunda questão que naturalmente surge é como podemos mitigar o risco de ser enganado & # 8221; por um bom desempenho de backtesting em um determinado período.

Georgios Efstathopoulos.

Georgios tem mais de 7 anos de experiência como analista quantitativo no setor financeiro e trabalhou extensivamente em modelos estatísticos e de aprendizado de máquina para negociação quantitativa, gestão de risco de mercado e crédito e modelagem comportamental. Georgios é PhD em Matemática Aplicada e Estatística no Imperial College London e é fundador e CEO da QuAnalytics Limited, uma consultoria focada em soluções quantitativas e analíticas de dados para indivíduos e organizações que desejam colher o potencial de seus próprios dados para expandir seus negócios. .

Recomendado.

Python for Finance, Parte I: Yahoo Finance API, pandas e matplotlib.

Em detalhes, no primeiro de nossos tutoriais, mostraremos como é fácil usar o Python para baixar dados financeiros de bancos de dados on-line gratuitos, manipular os dados baixados e, em seguida, criar alguns indicadores técnicos básicos que serão utilizados como base nossa estratégia quantitativa.

Python for Finance, Parte 2: Introdução às Estratégias Quantitativas de Negociação.

Com base nesses resultados, nosso objetivo final será criar uma estratégia comercial simples, porém realista. No entanto, primeiro precisamos passar por alguns dos conceitos básicos relacionados a estratégias quantitativas de negociação, bem como as ferramentas e técnicas no processo.

Top Cursos Online de Ciência de Dados em 2017.

A seguir, uma lista extensa de cursos e recursos de Ciência de Dados, de plataformas como Coursera, edX e Udacity, que fornecem as habilidades necessárias para se tornar um cientista de dados.

Ei, eu preciso de ajuda "# 8211; quando eu passo pelos tutoriais, o script pára de funcionar no segundo tutorial. Especificamente, quando eu tento a primeira coisa (depois de ligar tudo desde o primeiro tutorial)

Eu recebo: FileNotFoundError: [Errno 2] Nenhum tal arquivo ou diretório: & # 8216; ./data. pkl & # 8217;

Como posso consertar isso?

Além disso, no primeiro tutorial btw não gosta de ".ix & # 8221; então eu mudo para & # 8220;.loc & # 8221; b / c eu recebo este erro:

DeprecationWarning:.ix está obsoleto. Por favor, use.

.loc para indexação baseada em etiquetas ou.

.iloc para indexação posicional.

Eu sei que isso acabou sendo respondido no tópico do Reddit, mas eu vou re-responder aqui caso alguém tenha um problema semelhante.

O FileNotFoundError foi causado porque o arquivo data. pkl não estava presente no repositório local do GitHub. Este foi o arquivo que contém os dados de amostra para este exercício. Isso agora foi corrigido.

A DeprecationWarning não é nada para se preocupar, é causada por uma atualização no pacote Pandas.

Copyright © 2017 LearnDataSci. Todos os direitos reservados.

Uma estratégia de negociação de opções para melhorar seus retornos.

Sempre gostei de tratores e sou o orgulhoso proprietário de um trator de jardim John Deere. Desde que nos reduzimos e nos mudamos para as montanhas, eu realmente não preciso mais dela. Então, eu me nomeei para servir como tripulação de estrada & # 8220; da estrada privada de 1 milha de comprimento que conduz à nossa cabine. Eu cortei fielmente os ombros da nossa pequena estrada, e os vizinhos na estrada apreciam isso. É realmente uma desculpa para manter meu pequeno trator, mas às vezes precisamos apenas nos satisfazer.

Além do meu trator John Deere, eu também possuo o estoque, DE. Eu não o comprei de uma forma normal, no entanto, e esse é o foco deste artigo. Em vez de comprar as ações imediatamente, usei uma estratégia de negociação de opções simples que desenvolvi e que compartilho abertamente com você hoje.

Como os meus leitores habituais sabem, gosto de misturar com o & # 8220; technical & # 8221; conceitos de planejamento financeiro com & # 8220; mais leve & # 8221; artigos de estilo de vida de aposentadoria. Este será um exemplo do primeiro, mas eu realmente encorajo você a ler e entender o conceito. Se usada corretamente, essa estratégia de negociação de opções resultará em uma melhoria em seus retornos.

Uma estratégia de negociação de opções para melhorar seus retornos.

Em 11 de julho de 2014, decidi comprar 100 ações da John Deere (DE).

Eu gosto dos dividendos (

3%) para a futura renda de aposentadoria, e gosto da diversificação na agricultura. Na época, a DE estava sendo negociada a US $ 88 / ação, muito rica para o meu sangue. Em vez de comprar as ações, decidi usar minha estratégia de negociação de opções para melhorar meus retornos e, finalmente, fui pago para comprar as ações a US $ 84 / ação, um preço 5% abaixo do nível em que estava sendo negociado atualmente. Menos de dois anos depois, reduzi a base de custo real do estoque de EAD para US $ 74 / ação, um preço 16% abaixo do nível de US $ 88 / ação, na maioria das vezes. as pessoas teriam comprado na época! Eu ainda possuo as ações, e ainda recebo o pagamento do dividendo.

Hoje, vou lhe dizer como.

Em termos simples, minha estratégia de negociação de opções se concentra no uso de apenas 3 negociações básicas. Vendendo um put, vendendo uma chamada e rolando uma posição. Eu faço essas operações com freqüência e tive um grande sucesso em melhorar meu retorno como resultado. Este artigo focará apenas nesses três negócios de opções fundamentais, que seriamente incentivado a considerar em seu próprio portfólio de investimentos.

Vendendo Um Put.

Algumas pessoas ficam intimidadas por opções e acreditam que são uma ferramenta usada apenas por "especialistas" # 8221; e especuladores & # 8221 ;. Eu discordo firmemente, e acredito que eles são uma ferramenta mal compreendida que deve ser usada pelos investidores médios & # 8221; para melhorar seus retornos. Eu andarei através da minha estratégia de negociação de opções em inglês simples, usando meus exemplos de DE ao longo do caminho para mostrar como essa estratégia simples funciona.

Em 11 de julho de 2014, em vez de comprar ações da DE a US $ 88, EU SOLD A PUT por US $ 84. Eu executo meus negócios online via TDAmeritrade, e eles têm uma tela de opções muito útil em sua plataforma ThinkorSwim. Eu vou abrir mão dos detalhes disso para este artigo, mas posso fazer com que alguém passe por ele se estiver interessado (apenas me envie um e-mail!).

O que significa vender uma put?

Quando você vende um put, você se compromete a comprar o estoque se ele estiver em um nível abaixo do seu preço de venda em uma determinada data no futuro (chamado de data de vencimento). Em termos simples, eu vendi a DE por US $ 84, com uma data de expiração de 20 de setembro de 2014. Se a DE estivesse negociando abaixo de US $ 84 em 20 de setembro, eu seria obrigado a comprá-la por US $ 84. Desde que eu queria possuí-lo de qualquer maneira, e estava confortável o preço de US $ 84, eu estava bem com isso. Em troca de vender o put, recebi um pagamento de $ 110. Para garantir que eu tivesse o dinheiro disponível para comprar as ações se estivesse abaixo de US $ 84, eu precisava ter US $ 8400 em reserva na TDAmeritrade. Opções de comércio em & # 8220; lotes & # 8221; de 100 compartilhamentos, de modo que o menor negócio que você pode fazer se for para um lote, que cubra 100 ações reais do estoque (eu evitarei o tópico de negociar com margem e sublots por uma questão de esta discussão).

Pense nisso por um minuto: recebi US $ 110, em troca de ganhar US $ 8.400 por dois meses. Faça as contas, acabei de ganhar um retorno anualizado de 7% !! Para aqueles que querem verificar a minha matemática, é simplesmente (110 de retorno / 8400 de reserva) * (2 meses / 12 meses).

Há MUITAS vezes (a grande maioria) quando isso é o fim da negociação. Se a DE estiver negociando acima de US $ 84 no dia 20, minha compra expira e eu mantenho os US $ 110. Acabei de ganhar um retorno anualizado de 7% e estou livre para executar outro negócio similar. Para lhe dar uma ideia de com que frequência eu faço isso, atualmente tenho 18 trocas de opções abertas em minha conta TDAmeritrade, com datas de vencimento variando de junho & # 8211; Outubro de 2016.

Nesse caso, a DE estava sendo negociada a US $ 81 em 20 de setembro. Como eu tinha a obrigação de comprar US $ 84, fui forçado a comprar 100 ações. Como mencionei anteriormente, recebi 110 dólares, o que confirma minha declaração de que fui pago para comprar as ações por 84 dólares, o que ficou abaixo dos 88 dólares quando decidi comprar a DE em julho. Não é uma coisa terrível, já que eu tinha decidido antecipadamente que estava confortável em comprar DE a US $ 84 como uma estratégia de renda de aposentadoria de longo prazo. É importante que você tenha essa atitude ANTES de vender o put, já que você corre o risco de "exercitar o put", que é o termo para ser forçado a comprar o estoque no vencimento (como aconteceu comigo no exemplo DE). Existe uma alternativa para comprar a ação no momento do vencimento, que é coberto pela & # 8220; Rolling A Position & # 8221; comércio mais adiante neste artigo.

Como nota final sobre o lado de venda desta estratégia de negociação de opções, há também momentos em que irei comprar de volta & # 8221; o put que eu vendi antes da data de validade. Se a ação tiver aumentado significativamente em preço, o custo da opção cairá. Se eu vendesse um put por US $ 100 e pudesse comprá-lo de volta por US $ 10, eu obteria um lucro de US $ 90 na negociação sem ter que esperar pela expiração. Isto liberta a minha & # 8220; reserva & # 8221; dinheiro, que pode então ser redistribuído para vender um novo item.

Vendendo uma chamada.

Em 20 de setembro, tornei-me o orgulhoso proprietário de 100 ações da DE, que paguei US $ 84 / ação para comprar. Isso foi predeterminado pelo preço de exercício $ 84 & # 8220; & # 8221; e o 20 de setembro expirou meu posto. Para ser claro, neste momento eu tinha "perdido dinheiro" # 8221; no comércio. Eu paguei US $ 84 pelas ações, que estavam sendo negociadas a US $ 81. Fiz $ 110 no prêmio da opção de venda, então meu custo líquido real foi de $ 82,90, que ainda era uma posição negativa de $ 190 ($ 84 & $ 8211; $ 1,10 / ação = $ 82,90 em uma ação atualmente negociada a $ 81. -1,90 por ação @ 100 ações = perda de US $ 190). Eu estava bem com isso, isso era uma aposta de longo prazo, e eu preferi ter $ 82,90 do que os $ 88 que eu estava negociando quando eu vendi o meu put pela primeira vez.

A próxima fase da minha estratégia de negociação de opções é vender uma chamada coberta no & # 8220; & # 8221; (o que significa que você já possui o estoque físico).

Em 31 de outubro de 2014, eu vendi uma chamada para 1 lote de DE a US $ 90 / ação, com uma data de vencimento de 17 de janeiro de 2015.

O que significa vender uma chamada?

Vender uma ligação significa que você está obrigando a vender suas ações a um determinado preço no futuro. No caso do meu comércio com a DE, eu tinha vendido uma ligação de US $ 90 com vencimento em 17 de janeiro. Se a DE estivesse negociando acima de US $ 90 em 17 de janeiro, eu seria forçado a vendê-la a US $ 90. Desde que eu paguei apenas $ 84 por isso, eu estava bem ter a obrigação de vender a $ 90. Em troca da venda da chamada, recebi um pagamento de US $ 86. Meu risco: e se a DE estivesse sendo negociada a US $ 100 / ação em 17 de janeiro? Eu ficaria frustrado e seria forçado a vender minhas ações abaixo do mercado & # 8221; em US $ 90. Esse é o risco que você assume em troca de vender a chamada (e, é por isso que você é pago para vender uma chamada).

Em 17 de janeiro, a DE estava sendo negociada por US $ 84. Como isso estava abaixo da minha chamada de US $ 90, a opção expirou sem valor, o que significa que eu não fui forçada a vender as ações. O comércio expirou e eu estava livre para fazer isso de novo.

Desde que comprei a DE em outubro de 2014, eu vendi chamadas dessas 100 ações em um total de sete vezes e recebi um total de US $ 968 em chamadas premiums & # 8221; (o dinheiro que você recebe quando vende uma chamada).

Eu ainda tenho o estoque!

AINDA GANHO O DIVIDENDO.

ALÉM DISSO, EU GANHEI UM RENDIMENTO ANUALIZADO DE 7% EM PRÉMIOS DE CHAMADAS!

Rolando Uma Posição.

O elemento final da minha estratégia de negociação de opções é o "Rolling A Position". Na verdade, fiz isso hoje de manhã. No DE.

O que significa uma posição de rolamento?

Usando hoje como um exemplo, eu estava em um pouco de um ponto. Eu tinha uma chamada DE que estava em expiração em 16 de maio. Meu preço de compra era de US $ 80 (ou seja, eu era obrigado a vender se o preço fosse superior a US $ 80, e DE estava sendo negociado a US $ 82. Eu realmente não queria vender as ações em 16 de maio, então eu mudei minha posição de 16 de maio até o vencimento em 16 de setembro, e recebi outros US $ 252 pelo negócio.

Desde que eu inicialmente tinha vendido uma chamada & # 8221; com uma expiração de 16 de maio, eu precisava agora COMPRAR a ligação de volta. Isso me custou US $ 320. Ai Para compensar o custo, eu simultaneamente VENDI uma chamada com uma expiração de 16 de setembro. Para esse comércio, recebi US $ 572. Net os dois juntos, e minha receita líquida foi de US $ 252, e eu rolou minha expiração de maio a setembro. Isso é o que "rolando uma posição" # 8221; parece.

Outra maneira de usar o comércio de rolagem é na primeira colocação vendida no primeiro passo. Se a sua ação estiver sendo negociada abaixo do preço de exercício da sua opção de venda, e você preferir NÃO comprar a ação, você pode & # 8220; roll & # 8221; seu put usando a mesma técnica descrita acima. Isto irá mover a sua obrigação de comprar & # 8221; até a nova data de vencimento.

Minha base de custo em DE é agora $ 74.

Embora eu tenha pago US $ 84 / ação pela DE quando a comprei de volta em 14 de setembro, minha base de custo & # 8221; está agora abaixo de $ 74. Essencialmente, isso significa que a receita total que recebi do meu negócio de venda inicial e minhas transações subsequentes de chamadas totaliza US $ 1.000. Se eu dividir os US $ 1.000 de receita pelas 100 ações que possuo, isso equivale a US $ 10 / ação, ou a uma redução de custos de 12% & # 8221; . Essencialmente, eu poderia vender as ações hoje a US $ 74 e ser "break-even" & # 8221; sobre o comércio global. Mesmo que eu seja capaz de vender as ações a US $ 84 que eu paguei por ele, ainda manterei os prêmios de $ 1.000 em opções & # 8221; Recebi e obtive um lucro de US $ 1.000, apesar do preço das ações não aumentar.

Usar a receita de vendas de chamadas ajuda a reduzir sua base de custo em qualquer ação que você possui. Eu ouvi histórias de pessoas que têm vendido ligações em algumas ações há tantos anos que elas realmente ganharam mais em receita de chamadas do que inicialmente pagaram pelas ações. Essencialmente, sua base de custo é zero, com toda a compra de ações tendo sido paga por & # 8221; pela receita que eles ganharam vendendo opções de compra.

Riscos e & amp; Outras considerações.

Nenhuma negociação de ações vem sem risco, e é o mesmo com as opções. Os maiores riscos na estratégia delineada acima são:

Você pode ser forçado a comprar uma ação a um preço superior ao preço de mercado quando sua opção expira. Você terá que manter um $$ suficiente em sua conta para pagar pela compra ou correr o risco de pagar para emprestar dinheiro & nbsp; na margem & # 8221; Você deve ser aprovado pela sua empresa comercial para negociar opções e estabelecer uma conta de margem. Você pode ser forçado a vender uma ação a um preço inferior ao do mercado quando a sua chamada expirar. Sua ligação pode ser exercida antes da data de expiração, o que significa que você será forçado a vender a ação pelo preço de ligação. A negociação freqüente pode aumentar suas despesas comerciais (eu acompanho todos os meus retornos como um número líquido, após despesas). Comece pequeno para garantir que você entenda as opções antes de se deixar levar.

Meu primeiro comércio de opções foi estúpido e perdi cerca de US $ 1.000. Eu realmente não entendi o que estava fazendo e joguei o negócio completamente errado. É por isso que eu negocio apenas opções na minha conta de negociação & # 8220; & # 8221; na TDAmeritrade, que representa menos de 10% do meu patrimônio líquido. Eu aprendi com o meu erro inicial de negociação, li muito mais artigos sobre negociação de opção e, finalmente, desenvolveu minha estratégia de negociação de opção pessoal que eu delineei para você neste artigo. Nem todo negócio termina bem, e há momentos em que você vai perder dinheiro.

Você precisa concentrar seus esforços em encontrar uma ação que esteja interessada em comprar e vender somente ofertas para aquela ação. Faça algumas pesquisas no Google sobre negociação de opções ou fale com sua empresa comercial para obter mais detalhes antes de começar a negociar. Estude este artigo em detalhes enquanto estiver pensando em fazer sua primeira negociação. Comece pequeno, troque 1 ou 2 lotes por uma ação com valor inferior a $ 50 / ação. Deixe-o funcionar até expirar antes de fazer outra negociação e assegure-se de entender completamente como as opções funcionam antes de expandir o uso dessa estratégia de negociação de opções.

Conclusão.

Eu tenho negociado opções por cerca de 5 anos agora, e entendo completamente a minha estratégia de negociação de opções. Mesmo depois de 5 anos, mantenho minha estratégia simples e faço apenas três tipos de negociações (venda de uma opção de venda, venda de uma ligação ou uma posição). Eu gostaria de ter começado mais cedo, como é provado ser uma boa maneira de ganhar alguma renda adicional na minha carteira de ações. Não se deixe intimidar pelas opções. Comece pequeno, aprenda com a experiência e você pode facilmente seguir meu exemplo de:

Usando opções para melhorar seus retornos.

Pós-navegação.

25 comentários.

Eu vou estar lendo isso várias vezes antes da implementação! Obrigado por compartilhar seu conhecimento financeiro conosco, Fritz. Para aqueles que não o conhecem pessoalmente, eu também observaria que sua integridade e caráter aumentam meu nível de conforto ao usar suas instruções para atacar áreas financeiras onde eu me sinto menos confortável. Como eu disse, vou ler mais algumas vezes antes de avaliar e mergulhar! Obrigado!!

Ótimo artigo Fritz! Nós compartilhamos a mesma estratégia. Eu só tenho 10 meses no balcão e estou ansioso para alcançar um histórico de 5 anos!

Fritz, boa estratégia e explicação simples. O maior risco é uma grande queda no preço das ações com a venda da chamada PUT. Quando usado em capas muito grandes como o DE, é OK porque a probabilidade de cair 30 ou 40% em curto período de tempo é baixa. Em um estoque menor, não é raro que as ações caiam 30 ou 40% em um trimestre. Além disso, para ações menores, preste atenção ao spread ao vender a opção. Isso pode ser grande.

Com a atitude correta e a compreensão do risco, essa é uma boa estratégia.

Viper, você está no lugar com os dois avisos. Eu simplifiquei o meu artigo (e ainda assim demorei muito tempo!), Mas ambos são questões válidas que eu experimentei e fiquei atento. Mesmo com negociações de alta volatilidade, como o VIX (cometi um assassinato e fui morto com o VIX!).

Oi Fritz, eu não tinha ideia de que você estava interessado em investir em ações de dividendos, muito menos na negociação de opções. As maravilhas nunca cessam. Eu pensei que você fosse um Boglehead, apenas interessado em fundos de índice. Bem meu amigo, você continua me impressionando! Eu tenho investido com TDAmeritrade por mais de 20 anos (principalmente fundos mútuos), mas os últimos 3 anos em nada além de ações de dividendos. Eu tenho cerca de 20 posições atualmente. No ano passado eu comecei meu "Mad Money" # 8221; conta com a capacidade de usar a negociação de opções, mas eu ainda não consigo puxar o gatilho ainda. Eu começo a ter dores de cabeça só de pensar em opções. Preciso fazer muito mais lição de casa antes de me sentir confortável com a negociação de opções. Seu artigo me dá esperança de que talvez eu possa finalmente descobrir como as opções podem melhorar minha caixa de ferramentas de investimento.

Brandon, você é dois por dois para comentários! LOL ótimos comentários, e feliz por ter sacudido você da & # 8220; Boglehead & # 8221; imagem. Agora, para realmente destruir você, EU SOU UM BOLEHEAD! Eu amo fundos de índice de baixo custo e tenho a grande maioria do meu investimento em dinheiro na Vanguard. I Dollar Cost Average, reequilibrar minha alocação de ativos anualmente e, em seguida, deixo-a em paz. O dinheiro divertido & # 8221; representa apenas 10% do meu patrimônio líquido, e eu me divirto & # 8221; com essa pilha. Eu aprendi uma tonelada e aproveite o comércio & # 8221; como um passatempo. Eu fiz tudo bem, no geral, e eu definitivamente aprendi algumas lições ao longo do caminho. Não se arrisque em dinheiro que você não pode perder, mas se você tiver o dinheiro do jogo, aproveite-o. Esta é uma área que pode se tornar um outro hobby secundário & # 8217; na aposentadoria, junto com escrever este blog!

Psst, não diga a ninguém, mas eu também sou um BOGLEHEAD! Meu dinheiro real está em fundos de índice de vanguarda no meu 401k. Apenas cerca de 10% das minhas contas de aposentadoria são investidas atualmente em ações de dividendos. No entanto, o meu plano é virar um pouco desse dinheiro 401k em 59-1 / 2 para as minhas contas TDAmeritrade IRA para aumentar o meu fluxo de receita de dividendos. Eu estou construindo múltiplos fluxos de renda antes da aposentadoria para substituir meu contracheque.

Fritz, que ótimo artigo e eu aprecio os comentários do Viperflt também. Eu não me aventurei neste espaço ainda, então você está bem além de mim nesta área, mas é certamente algo que eu vou olhar quando eu terminar de caminhar por longas distâncias e puder gastar um pouco mais de tempo lendo e pesquisando. Você sabe, apenas um pensamento, isso pode ser um tópico que você poderia realizar uma aula (virtual / live mix talvez) por algumas horas neste outono. Continuem o excelente trabalho e BTW & # 8211; meu quintal poderia usar uma corrida ao redor do seu cortador de grama se você pegasse uma prancha.

É bom ter você de volta ao mundo moderno, Kirk! Boa ideia na aula. Na verdade, estou conversando com um podcaster que gostou do artigo, ele pode me convidar para discutir a estratégia.

Fritz & # 8211; Eu nunca realmente considerei a negociação de opções, mas agora que eu estou aposentado e tenho tempo para estudar, posso fazê-lo com uma pequena quantia, como eu fiz com investimentos em P2P e Dividend Stocks. Você menciona que sua base de custo caiu para $ 74 para a DE. Eu suponho que é apenas uma contabilidade pessoal do seu custo total menos receita que você recebeu por meio de opções de compra e venda, mas quando você vende as ações sua base de custo para relatórios de impostos ainda é de US $ 84,00 e você foi pago impostos sobre as opções de renda no ano em que você as recebe. Isso está correto? A renda das opções é informada em um 1099-DIV?

Obrigado por outro artigo interessante. Eu realmente gosto de ver esses exemplos do mundo real. Eu quase fiz todo o meu investimento em fundos mútuos. Eu também estou pensando em usar o Tesouro Direto para alguns investimentos de renda fixa. Você já fez algo assim?

Bert, claro, esfregue no & ldquo; agora que eu estou aposentado !! & rdquo ;. Feliz por você no seu primeiro mês de aposentadoria! Sim, a base de custo é puramente uma contabilidade pessoal & # 8221; abordagem. Minha base de custos para relatórios fiscais é de US $ 84. Eu vou ter ganhos de capital com base nessa base de custo. Infelizmente, a receita da opção é ineficiente do ponto de vista tributário, sendo tributada à alíquota marginal total (e sim, reportada no 1099-DIV). Em relação ao Tesouro Direto, eu pensei sobre isso. Roger Whitney (Retirement Answer Man) estava sugerindo iBonds, comprado do Tesouro Direto. Eu ainda não investiguei as compras diretas de títulos, mas tudo o que eu li diz: "Ladder Ladders & # 8221; tem um lugar em uma estratégia de renda de aposentadoria.

Isso é exatamente o que estou fazendo no meu portfólio desde o ano passado. Eu faço progresso muito bom, e espero que dure para sempre 😉

Este é um blog muito bom. Estou feliz por ter acabado aqui.

Continue com o ótimo trabalho!

os melhores cumprimentos da Áustria.

Bem vindo, Áustria! O prazer de ver meu blog ganhar força global e também é bom saber que as técnicas que descrevo também podem ser aplicadas em seu portfólio europeu. Obrigado pelo comentário, eu estou careca você acabou aqui também!

Fritz, bom blog!

Você deixou seu cartão em nosso estande no evento Blue Ridge Arts no Parque na semana passada.

Eu tenho negociado opções como as que você descreveu por dez anos agora. Eu tive um grande sucesso. Eu publiquei um livro oito anos atrás, "A Conservative Approach to Trading Options & # 8221; agora em sua segunda edição. Você pode entrar no Capítulo Sete, que descreve o combo coberto com o & # 8220; & # 8221; técnica, que usa puts curtos e faz o mesmo estoque com a mesma data de vencimento, ambos fora do dinheiro. Funciona muito bem quando o mercado está indo para o leste.

Ed, Muito obrigado pelo seu comentário !! Desculpe por ter sentido sua falta em Blue Ridge, devemos tentar nos encontrar para o almoço, meu prazer! Envie-me um e-mail, vamos marcar alguma coisa? Obrigado & # 8211; Fritz.

Ótimo post sobre as opções. Sua estratégia é a mesma que a minha. E como você descreveu, é simples continuar com algumas estratégias. Bom trabalho.

Ótimo artigo! Eu sigo uma estratégia muito semelhante, mas também combino algumas análises técnicas com o mix, bem como excelentes fundamentos da empresa.

Você já pensou em focar sua opção vendendo para seu IRA Roth para evitar a grande carga tributária associada à venda de opções? Eu não sou um contador, mas aqui no Canadá, as opções de escrita são consideradas como renda, não ganhos de capital, então é melhor para nós considerarmos uma maneira de evitar todos esses altos impostos juntos. Assim, Roth IRA (ou TFSA, se você é um canadense).

Apenas algo a considerar. Obrigado!

Ryan, ótimo ponto, e tecnicamente você está correto. Eu seria melhor servido de uma perspectiva fiscal, concentrando minha opção de venda dentro do meu Roth. Infelizmente, meu Roth está dentro do meu empregador 401 (k), e ele não oferece negociação de opção. Negocio opções na minha conta da TD Ameritrade, que é depois de impostos. Você está nisso e faz um ótimo ponto!

Eu vendo opções de compra e venda (especialmente puts), e faço cerca de 2 por mês, cada uma envolvendo um ou vários contratos. Geralmente eu vendo os de longo prazo, como tipicamente 3 meses ou até 13 meses.

Leva cerca de 10 minutos por mês e aumenta muito o retorno.

A boa notícia é que eu li isso e tentei entender. As más notícias, obviamente, não estão prontas para entender as finanças neste nível. Não é você. É eu.

Obrigado pelo excelente artigo. Você poderia continuar este artigo agora que o tempo passou. Eu estou muito interessado em como você lidou com as coisas, pois o preço subiu depois de meados de 2016, passando para os atuais US $ 119,89. Obrigado!

Carolyn, obrigado por ler isto Oldie But Goodie & # 8221;! Por fim, deixei minha opção de compra expirar e minhas ações da Deere foram retiradas (vendidas pelo preço pré-determinado). Como a Deere estava acima do meu preço-alvo, optei por mudar para outro lugar, e usei os recursos de DE como margem para vender alguns puts em outros ativos (mais recentemente, algumas ações da Junior Gold Mining). Mais uma vez, este $$ está na minha conta Fun Money & # 8221; conta, e eu faço algumas negociações muito especulativas. É divertido (e, até agora, a estratégia de venda de ouro tem funcionado bem para mim).

Oi Fritz, outra grande peça! Eu gosto disso, explica as estratégias que você usa de uma maneira simples. Eu vendi alguns puts este ano pela primeira vez e aprendi um monte. Ainda estou ansioso para voltar a isso desde que eu gostei do desafio e aprendi muito. Resultados mistos pela primeira vez, mas eu agora atribuo isso à inexperiência. Eu tenho algumas perguntas sobre as especificidades da sua estratégia, você se importaria se eu lhe enviasse uma nota para discutir mais?

Ei Mofi & # 8211; obrigado pelo elogio no artigo. Eu recebi seu e-mail, responderei diretamente. Obrigado por seguir o Manifesto de Aposentadoria!

Meu corretor tem feito isso por mim e tem sido excelente. Eu chamo isso.

alugando minhas ações. O dinheiro aumenta rapidamente e aumenta seus retornos.